ADX là một công cụ dao động có giá trị từ 0 đến 100. Mặc dù giá trị từ 0 đến 100 nhưng rất ít khi giá trị của đường ADX vượt qua 60. Giá trị thấp dưới 20 cho biết xu hướng yếu và giá trị cao trên 40 cho biết xu hướng mạnh. Công cụ này không phân loại xu hướng tăng hay giảm, chỉ đơn thuần đánh giá sức mạnh của xu hướng hiện tại. Một giá trị trên 40 có thể cho biết một xu hướng tăng mạnh cũng như một xu hướng giảm mạnh.
ADX cũng có thể được sử dụng để xác định khả năng thay đổi của thị trường từ xu hướng sang không xu hướng. Khi ADX bắt đầu mạnh lên từ dưới 20 vượt lên trên 20, đó là một báo hiệu thị trường không xu hướng đang kết thúc và một xu hướng đang hình thành.
Khi đường ADX bắt đầu yếu đi từ trên 40 chuyển xuống dưới 40, đó là một báo hiệu xu hướng hiện tại đang yếu đi và thị trường dao động ngang có thể hình thành.
Đường +DI và -DI
ADX bắt nguồn từ 02 công cụ khác cũng được phát triển bởi Wilder là đường Positive Directional Indicator (+DI) và đường Negative Directional Indicator (-DI).
Trong hình trên công cụ ADX gồm 03 đường Directional Indicator (+DI), Negative Directional Indicator (-DI) và Average Directional Index (ADX). Đường ADX là đường đậm màu đen ít dao động, đường +DI màu xanh và đường –DI màu đỏ. Đường +DI đo lực tăng giá và đường –DI đo lực giảm giá theo một khoảng thời gian. Khoảng thời gian ngầm định là 14, nhưng người sử dụng có thể thay đổi thông số này theo ý mình.
Dạng thông dụng nhất là các tín hiệu buy/sell được tạo thành khi hai đường +DI và –DI cắt nhau. Một tín hiệu buy xuất hiện khi đường +DI di chuyển lên trên đường – DI và một tín hiệu sell xuất hiện khi đường -DI di chuyển lên trên đường +DI. Nhưng hãy cẩn thận, khi giá một cổ phiếu đang dao động ngang thì hệ thống này có thể đưa ra nhiều tín hiệu giả. Như phần lớn các công cụ kỹ thuật khác, đường +DI và –DI cắt nhau được sử dụng kết hợp với các công cụ khác trong phân tích kỹ thuật.
Đường ADX kết hợp +DI với –DI và sau đó làm phẳng dữ liệu bằng giá trị trung bình cho chúng ta một công cụ đo sức mạnh của xu hướng. Bởi vì đường ADX sử dụng cả +DI và –DI nên nó không cho biết chiều xu hướng mà chỉ cho biết độ mạnh của xu hướng. Nói chung, giá trị trên 40 cho biết xu hướng mạnh và dưới 20 cho biết xu hướng yếu. Để bắt được một xu hướng sớm, bạn có thể theo dõi đường ADX vượt qua trên 20. Ngược lại, đường ADX giảm từ trên 40 xuống báo hiệu xu hướng hiện tại đang yếu đi và dao động ngang đang hình thành.